Un fond de pension (ou fonds de retraite) est un fonds d’investissement spécifique à la retraite par capitalisation. C’est l’outil de l’épargne retraite. C’est un organisme de Placement Collectif (OPC) gérant collectivement en capitalisation, les retraites et l’épargne salariale. Les fonds de pension sont alimentés par l’épargne des salariés et souvent complétés par l’entreprise, et versent des pensions.
Un fond de pension peut avoir n’importe quelle forme juridique. Bien qu’on les voit souvent comme des assureurs privés, ils peuvent aussi bien prendre la forme d’un organisme administratif (comme par exemple CalPERS), d’une association à but non lucratif (préfon par exemple), etc. Ils peuvent gérer eux-mêmes leur portefeuille ou le confier à des organismes spécialisés (plusieurs pour limiter les risques) qui seront rémunérés pour cela.
Un fonds de pension fonctionne en
- recevant les versements (des employés ou des employeurs) ; ils serviront à augmenter le capital, et en contrepartie le bénéficiaire recevra une part du capital (qu’on appelle souvent points de retraite)
- percevant les revenus du capital déjà investi ; une partie servira à payer les frais de gestion, le reste grossira le capital (mais le nombre de parts ne change pas, seulement leur valeur).
- décaissant des pensions, sous forme de rente viagère ; le nombre de points du bénéficiaire est baissé à due-concurrence tandis que le capital nécessaire est vendu en tant que de besoin.
Un fonds de pension est donc une machine à opérer une double conversion.
- de versements (en argent) en capital à long terme.
- de capital en rente viagère.
RETRAITES – L’avenir du système par répartition suscite des inquiétudes…
«Pour conserver votre niveau de vie à la retraite, investissez dans l’immobilier.» En plein débat sur la réforme des retraites, cet argument, affiché sur le site d’une société de conseil en patrimoine pourrait bien faire mouche.
Selon une enquête du Club de l’épargne salariale réalisée avec l’institut CSA, 85% des Français jugent que le montant de leur retraite sera insuffisant pour leur assurer une vie confortable. «Les gens ont désormais la certitude que l’Etat ne paiera pas l’intégralité de leur retraite. Ils constituent spontanément une épargne de précaution qui ressemble bien à une capitalisation».
Compléments de retraite privés
Et l’immobilier n’est pas le seul à surfer sur cette inquiétude.
Selon les chiffres de la Fédération française des sociétés d’assurances, les sommes mobilisées par les Français pour les contrats d’assurance-vie atteignaient 1.323 milliards d’euros en septembre.
Depuis janvier, la collecte nette des assurances-vie est en hausse de 7,7%. «Si l’assuré est encore en vie à une date ou échéance fixée, il reçoit un capital ou une rente pour sa retraite».
Vers un système mixte
Encore modestes aujourd’hui, les produits d’épargne-retraite sont, eux aussi, en croissance depuis dix ans. Les députés UMP ont d’ailleurs intégré des amendements au projet de loi sur les retraites pour accélérer leur développement. On évolue vers un système mixte proche du système de santé actuel, avec un revenu minimum de base et des compléments de retraite privés.
Et l’immobilier n’est pas le seul à surfer sur cette inquiétude. Selon les chiffres de la Fédération française des sociétés d’assurances, les sommes mobilisées par les Français pour les contrats d’assurance-vie atteignaient 1.323 milliards d’euros en septembre.
Depuis janvier, la collecte nette des assurances-vie est en hausse de 7,7%. «Si l’assuré est encore en vie à une date ou échéance fixée, il reçoit un capital ou une rente pour sa retraite».
Vers un système mixte
Encore modestes aujourd’hui, les produits d’épargne-retraite sont, eux aussi, en croissance depuis dix ans. Les députés UMP ont d’ailleurs intégré des amendements au projet de loi sur les retraites pour accélérer leur développement. On évolue vers un système mixte proche du système de santé actuel, avec un revenu minimum de base et des compléments de retraite privés.
